ประกันควบการลงทุน Unit Linked คืออะไร ? รู้ก่อนตัดสินใจซื้อ

ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา “ประกันควบการลงทุน” หรือ Unit Linked กลายเป็นหนึ่งในผลิตภัณฑ์การเงินที่ถูกพูดถึงมากขึ้น ทั้งจากนักลงทุนที่ต้องการเพิ่มโอกาสรับผลตอบแทน และจากผู้ที่ต้องการความคุ้มครองชีวิตไปพร้อมกัน เชื่อว่าหลายคนอาจเคยได้ยินว่าผลิตภัณฑ์นี้ผสมข้อดีของ “ประกันชีวิต” และ “การลงทุน” เข้าด้วยกัน แต่ยังไม่แน่ใจว่าโครงสร้างเป็นอย่างไร เหมาะกับตัวเองหรือไม่ ดังนั้น บทความนี้จะพาคุณไปรู้จักกับ Unit Linked แบบเจาะลึก พร้อมตอบครบทุกคำถามที่ควรรู้ก่อนตัดสินใจ

ประกันควบการลงทุนคืออะไร ?

ถ้าจะอธิบายให้เข้าใจง่ายที่สุด ประกันควบการลงทุน หรือ Unit Linked คือกรมธรรม์ประกันชีวิตรูปแบบหนึ่งที่นำเสนอความคุ้มครองชีวิตควบคู่ไปกับการเปิดโอกาสให้คุณได้ลงทุนในกองทุนรวม โดยเบี้ยประกันที่คุณชำระในแต่ละงวดจะถูกจัดสรรออกเป็น 2 ส่วนหลัก ๆ อย่างชัดเจน ได้แก่

1. ส่วนของความคุ้มครอง (Protection Portion) : เงินส่วนนี้จะถูกนำไปใช้เป็นค่าใช้จ่ายในการให้ความคุ้มครองชีวิตตามทุนประกันภัยที่คุณเลือกไว้ คล้ายคลึงกับประกันชีวิตทั่วไป
2. ส่วนของการลงทุน (Investment Portion) : เงินส่วนที่เหลือหลังจากหักค่าใช้จ่ายด้านความคุ้มครองและค่าธรรมเนียมต่าง ๆ จะถูกนำไปซื้อหน่วยลงทุนในกองทุนรวมที่บริษัทประกันภัยคัดสรรมาให้ ซึ่งคุณสามารถเลือกจัดสรรสัดส่วนการลงทุนในกองทุนต่าง ๆ ได้ตามระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้และเป้าหมายทางการเงินของคุณ

หัวใจสำคัญของ Unit Linked คือการมอบอำนาจให้ผู้เอาประกันภัยมีส่วนร่วมในการตัดสินใจลงทุน ทำให้คุณไม่ได้เป็นเพียงผู้ซื้อความคุ้มครอง แต่ยังเป็น “นักลงทุน” ที่สามารถออกแบบอนาคตทางการเงินของตัวเองได้

ประกันชีวิตควบการลงทุนมีกี่แบบ ?

โดยทั่วไป ประกันชีวิตควบการลงทุนแบ่งออกเป็น 2 รูปแบบหลัก ดังนี้ 

1. แบบชำระเบี้ยครั้งเดียว (Single Premium – SP) : ชำระเบี้ยเพียงครั้งเดียว แต่ยังได้รับความคุ้มครองยาวนาน พร้อมโอกาสสร้างผลตอบแทนจากกองทุน
2. แบบชำระเบี้ยรายงวด (Regular Premium – RP) : สามารถเลือกชำระเบี้ยเป็นรายปี ราย 6 เดือน หรือรายเดือน ความคุ้มครองมักสูงกว่าแบบครั้งเดียว และยังคงมีโอกาสสร้างผลตอบแทนจากการลงทุน

ประกันชีวิตควบการลงทุนแตกต่างจากประกันชีวิตทั่วไปอย่างไร ?

หากจะเปรียบเทียบประกันชีวิตแบบควบการลงทุนกับแบบทั่วไป ความแตกต่างที่ชัดเจนที่สุด คือเรื่องของ "มูลค่ากรมธรรม์" และ "ผลตอบแทน" ดังนี้ 

• ประกันชีวิตทั่วไป : มูลค่าเงินสด (Cash Value) ที่สะสมในกรมธรรม์จะถูกการันตีและกำหนดไว้ล่วงหน้าตามตารางมูลค่าที่แนบท้ายกรมธรรม์ ผลตอบแทนที่ได้รับมักจะอยู่ในอัตราที่แน่นอนและไม่ผันผวนตามสภาวะตลาด ซึ่งให้ความมั่นคงแต่ผลตอบแทนอาจไม่สูงนัก
• ประกันชีวิตควบการลงทุน : มูลค่ากรมธรรม์จะขึ้นอยู่กับมูลค่าหน่วยลงทุน (NAV - Net Asset Value) ของกองทุนที่คุณเลือกลงทุน ซึ่งจะผันผวนไปตามผลการดำเนินงานของกองทุนนั้น ๆ หากกองทุนที่คุณเลือกมีผลประกอบการดี มูลค่าบัญชีกรมธรรม์ของคุณก็จะเติบโตสูงขึ้น แต่ในทางกลับกัน หากผลการดำเนินงานไม่ดี มูลค่าก็อาจปรับตัวลดลงได้เช่นกัน ดังนั้น ประกันชีวิตควบการลงทุน จึงไม่มีการการันตีผลตอบแทน แต่เปิดโอกาสให้คุณได้รับผลตอบแทนที่สูงกว่าประกันชีวิตแบบดั้งเดิมตามศักยภาพของสินทรัพย์ที่เลือกลงทุน

เจาะลึกโครงสร้างของประกันชีวิตควบการลงทุน

• ทุนประกันชีวิต (Sum Assured) : จำนวนเงินคุ้มครองชีวิตที่ผู้รับผลประโยชน์จะได้รับหากเกิดเหตุไม่คาดฝันกับผู้เอาประกันภัย ซึ่งคุณสามารถเลือกระดับความคุ้มครองที่ต้องการได้
• มูลค่าเวนคืนหน่วยลงทุน (Fund Value) : มูลค่าเงินลงทุนทั้งหมดในบัญชีกรมธรรม์ของคุณ ณ เวลานั้น ๆ ซึ่งคำนวณจากจำนวนหน่วยลงทุนคูณด้วยราคาต่อหน่วย (NAV) โดยมูลค่านี้สามารถเพิ่มขึ้นหรือลดลงได้ตามผลการดำเนินงานของกองทุนรวม
• สิทธิปรับเปลี่ยนสัดส่วนกองทุน (Fund Switching) : คุณมีอิสระในการสับเปลี่ยนกองทุนที่ลงทุนได้ระหว่างอายุกรมธรรม์ โดยไม่มีค่าใช้จ่าย (ตามเงื่อนไขที่บริษัทกำหนด) เพื่อให้พอร์ตการลงทุนของคุณสอดคล้องกับสภาวะตลาดที่เปลี่ยนแปลงไป หรือเมื่อมุมมองการลงทุนและระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้ของคุณเปลี่ยนไป
• สิทธิเพิ่มทุนประกันภัยหรือเพิ่มเงินลงทุน (Top-Up) : ประกันชีวิตควบการลงทุนมีความยืดหยุ่นสูง โดยคุณสามารถเพิ่มเงินลงทุนในส่วนของเบี้ยประกันภัยเพิ่มเติมพิเศษ (Top-Up) เพื่อเร่งการเติบโตของพอร์ตการลงทุน หรือปรับเพิ่ม/ลด ทุนประกันชีวิตเพื่อให้สอดคล้องกับภาระทางการเงินในแต่ละช่วงของชีวิตได้

ข้อดีของประกันชีวิตควบการลงทุน

• 2-in-1 ได้ทั้งคุ้มครองชีวิตและโอกาสสร้างผลตอบแทน : เป็นผลิตภัณฑ์ที่ตอบโจทย์การวางแผนการเงินแบบองค์รวมในฉบับเดียว ทั้งการสร้างหลักประกันให้ครอบครัวและต่อยอดความมั่งคั่งในระยะยาว
• ความยืดหยุ่นสูง : สามารถปรับเปลี่ยนแผนการลงทุน (สับเปลี่ยนกองทุน) เพิ่มเงินลงทุน หรือปรับเปลี่ยนความคุ้มครองได้ตามจังหวะชีวิต
• โปร่งใส : มีการแจกแจงรายละเอียดค่าใช้จ่ายต่าง ๆ อย่างชัดเจน สามารถติดตามผลการดำเนินงานของพอร์ตการลงทุนได้อย่างสม่ำเสมอ
• สิทธิประโยชน์ทางภาษี : เบี้ยประกันชีวิตควบการลงทุนในส่วนของความคุ้มครองชีวิตสามารถนำไปใช้ลดหย่อนภาษีได้สูงสุด 100,000 บาท (ตามเงื่อนไขของกรมสรรพากร)

ข้อควรระวังและข้อจำกัดที่ต้องพิจารณา

• ความเสี่ยงจากการลงทุน : ผลตอบแทนไม่ได้รับการการันตีและมีความผันผวนตามสภาวะตลาด ผู้ลงทุนต้องยอมรับความเสี่ยงที่มูลค่ากรมธรรม์อาจลดลงจนต่ำกว่าเบี้ยประกันภัยที่จ่ายไปได้
• ความรู้ความเข้าใจในการลงทุน : ผู้ที่สนใจทำประกันชีวิตควบการลงทุนควรมีความเข้าใจพื้นฐานเกี่ยวกับการลงทุนในกองทุนรวม หรือมีที่ปรึกษาการเงินคอยให้คำแนะนำ เพื่อเลือกจัดพอร์ตการลงทุนที่เหมาะสมกับตนเอง
• ค่าใช้จ่ายในช่วงปีแรก : โดยทั่วไป ค่าธรรมเนียมในการดำเนินงานในช่วงปีแรก ๆ ของกรมธรรม์จะค่อนข้างสูง ซึ่งอาจทำให้มูลค่าการลงทุนเติบโตได้ช้า
• สภาพคล่อง : การถอนเงินหรือเวนคืนกรมธรรม์ก่อนครบกำหนดสัญญาอาจทำให้ได้รับเงินคืนไม่เต็มจำนวน หรืออาจขาดทุนจากส่วนของเงินลงทุนได้ Unit Linked จึงเหมาะกับการวางแผนระยะยาวมากกว่า
  

ประกันชีวิตควบการลงทุนเหมาะกับใคร ?

จากข้อดีและข้อควรระวังที่ได้อธิบายไปข้างต้น ดังนั้น ถ้าถามว่า Unit Linked ดีไหม ก็ย่อมไม่มีคำตอบที่ตายตัว แต่ก็มีคนบางกลุ่มที่เหมาะกับการซื้อประกันชีวิตควบการลงทุนอย่างยิ่ง ดังนี้ 

• ผู้ที่ต้องการทั้งความคุ้มครองชีวิตและการลงทุน : เพราะได้รับประโยชน์แบบ 2 in 1 ในสัญญาเดียว ทั้งปกป้องครอบครัวและสร้างโอกาสรับผลตอบแทน
• ผู้ที่รับความเสี่ยงจากการลงทุนได้ระดับหนึ่ง : เมื่อเปรียบเทียบประกันชีวิตแบบควบการลงทุนกับแบบทั่วไป มูลค่ากรมธรรม์ของ Unit Linked จะขึ้นอยู่กับผลการดำเนินงานของกองทุน ดังนั้น หากพร้อมรับความผันผวน Unit Linked จะช่วยเพิ่มโอกาสเติบโตมากกว่าประกันชีวิตทั่วไป
• ผู้ที่มีเป้าหมายทางการเงินระยะกลางถึงยาว : เช่น การเกษียณ การสร้างกองทุนการศึกษา หรือการวางแผนมรดกให้คนที่คุณรัก
• ผู้ที่ต้องการความยืดหยุ่นในการวางแผนการเงิน : สามารถปรับสัดส่วนกองทุน เพิ่มเงินลงทุน (Top-Up) หรือสลับกองทุนตามสภาพตลาดได้
• ผู้ที่ใส่ใจการติดตามและปรับพอร์ตเป็นระยะ : ประกันชีวิตควบการลงทุนเหมาะกับคนที่พร้อมดูแลการลงทุนอย่างต่อเนื่อง เพื่อให้สอดคล้องกับเป้าหมายและระดับความเสี่ยงที่รับได้
  

เมื่อมีข้อมูลแล้วว่าประกันชีวิตควบการลงทุนมีอะไรบ้างที่ควรรู้  ดังนั้น สำหรับใครที่ต้องการวางแผนทางการเงินระยะยาว ด้วยแผนประกันที่ช่วยให้สร้างความมั่นคงและเพิ่มโอกาสเติบโตของเงินลงทุนไปพร้อมกัน ไม่ว่าคุณจะต้องการวางแผนเพื่อเกษียณ สร้างมรดกให้ครอบครัว หรือเพิ่มมูลค่าเงินออม Money Adwise ก็พร้อมช่วยวิเคราะห์ความต้องการและระดับความเสี่ยงของคุณ เพื่อออกแบบสัญญาประกันยูนิตลิงก์ที่เหมาะสมที่สุด ทั้งในด้านความคุ้มครองและศักยภาพการลงทุน ให้คุณก้าวสู่เป้าหมายทางการเงินได้อย่างมั่นใจ

ลงทะเบียนรับคำปรึกษาเบื้องต้นฟรีได้ที่หน้าเว็บไซต์ เพื่อเลือกแผนประกันควบการลงทุน Unit Linked ที่เหมาะกับคุณได้เลย

ข้อมูลอ้างอิง:

1. Understanding ULIPs: Benefits, Risks, and How They Work. สืบค้นเมื่อวันที่ 20 สิงหาคม 2568 จาก https://www.investopedia.com/terms/u/unit-linked-insurance-plan.asp